アップル時価総額、一時エヌビディアを抜き世界首位 AI半導体売りで
17日の米市場でアップルの時価総額が一時4.88兆ドルとなり、エヌビディア(4.84兆ドル)を上回る場面。中国ムーンショットの新AIモデルを機にAI・半導体売りが優勢で、エヌビディアは一時5%安。CNBC・東洋経済も報道。
▶ 先読みAI相場の主役がハードからソフト/エコシステムへ移る兆し。次の決算(TSMC・エヌビディア)まで半導体の高バリュエーション修正が続くか要注視。
ZAI・テクノロジー3
米ホワイトハウス、フロンティアAIへのアクセスを管理下に 政策の武器化
米政府が最先端AIモデルへのアクセスを事実上差配し始め、アンスロピックやオープンAIなど供給側の力関係が政府側にシフト。自由放任を捨てAIを安全保障として管理する動き。
▶ 先読みAIが兵器同様の輸出管理対象に。対米投資をAI半導体購入条件にする案とも連動し、日本企業のAI調達コスト・調達可否に波及しうる。
アンスロピック、メタと計算資源獲得で初期協議
アンスロピックが計算能力(コンピュート)確保に向けメタと初期段階の協議。AI各社が自前・他社を問わず演算能力の囲い込みを急ぐ構図が鮮明。
▶ 先読みコンピュートが希少資源化。データセンター・電力・GPU需要は当面剥落せず、AI大手の資本支出競争が周辺インフラ株を下支えする可能性。
Zエネルギー・資源1
シェブロン、イラク産原油パイプライン検討 ホルムズ代替ルート
米石油メジャーのシェブロンがイラク政府などと組み、産油地とシリア沿岸を結ぶパイプライン整備を検討。実現すればホルムズ海峡を迂回する原油輸送ルートに。
▶ 先読みホルムズ依存低減インフラの具体化は中長期の地政学リスクプレミアム低下要因。ただし完成には年単位、短期の供給不安は残る。
Z地政学・安保1
ホルムズ海峡、タンカーに「最悪シナリオ」 イランが攻撃強化
7月6日以降、少なくとも9隻が攻撃を受け、通航は3週間ぶり低水準(木曜8隻)。イランが自国領海側への迂回を強要。完全封鎖なら1970年代石油危機の3倍規模との試算。
▶ 先読み海上保険料・運賃の上昇が続けば原油は三桁台へ再接近。インフレ再燃→利下げ観測後退の連鎖に注意。
Zマクロ経済3
米輸入物価が予想外に上昇 中国からの財コストは2008年来最大
6月の米輸入物価は前月比0.3%上昇、前年比7.1%と2022年8月来の大幅増。中国からの輸入物価は0.9%上昇と2008年1月来の伸びで、関税転嫁の兆候。
▶ 先読み関税インフレが数字に表れ始めた。FRBの利下げ余地を狭め、長期金利上昇・株式の割高修正圧力に。
米景気見通し悪化、有権者の6割が悲観 トランプ氏に矛先 CNBC調査
CNBCの有権者1000人調査で61%が現状と先行きに悲観。トランプ氏の経済運営は60%が不支持、純支持は-22とキャリア最低水準。
▶ 先読み体感景気の悪化は消費・中間選挙情勢に波及。政権が景気刺激・関税緩和に動く誘因となり、政策の振れ幅が市場の不確実性要因に。
日経平均6万5000円割れ、半導体株が急落「信用の投げ売り」
17日の東京市場で日経平均が6万5000円を割り込み大幅続落。米半導体株安を受けAI・半導体関連に売りが膨らみ、信用の投げ売りが下げを加速。キオクシアはストップ安。
▶ 先読み週末の米株続落を受け、週明けの東京も半導体主導で不安定な地合いが続く公算。押し目の質を見極める局面。
Z注目（テーマ外）3
SHEIN、8月にも香港上場へ 評価額6.5〜8.1兆円目標 ロイター報道
中国発ECのSHEINが早ければ8月に香港上場を目指すとロイター。企業価値400〜500億ドル(約6.5〜8.1兆円)が目標。米英上場の頓挫を経て香港へ。
▶ 先読み大型IPO成立なら香港市場の資金吸引力回復のシグナル。地政学に翻弄される中国企業の資金調達動向を占う試金石。
スペースX株、上場後23%下落 スターシップ試験飛行を中止
スターシップの試験飛行が中止となり、ナスダック上場後のスペースX株は約23%下落。個人・機関投資家ともに含み損を抱える。
▶ 先読み話題先行の新規上場に対する市場の選別が強まる。宇宙・防衛関連の期待値調整が続くか、次回試験の成否が焦点。
FAA、ボーイングに737MAX/787の適合証明権限を再付与
米連邦航空局(FAA)が737MAXと787の耐空証明について、ボーイング自身による発行を再び認める。品質問題後に停止していた権限の一部復帰。
▶ 先読み納入ペース回復への追い風。増産・キャッシュフロー改善が進めば航空機サプライチェーン株にも波及。品質監督の信頼回復が前提。