インテル、7〜9月売上高見通しが市場予想上回る 株価一時13%急騰
インテルの7〜9月期売上高見通しが前年比16〜23%増と市場予想を上回り、株価は時間外で一時13%急騰。AI向けCPU回復とコスト削減が寄与。
▶ 先読みファウンドリ再建に弾みがつくか。26日のエヌビディア決算とあわせ半導体全体のセンチメントを左右する。
ZAI・テクノロジー5＋選外4
テスラ・アルファベット決算後に時価総額数千億ドル消失 AI投資拡大を嫌気
前日決算のテスラとアルファベットが急落、両社で約5000億ドルの時価総額が吹き飛んだ。成長よりAI設備投資の重さが意識された。
▶ 先読み『AI投資が利益を圧迫する』という懸念がハイテク全体に波及。今後の決算では投資回収の説明が株価の分水嶺になる。
グーグルクラウドCEO、顧客のAI関連支出が50%増と説明
グーグルクラウドのクリアンCEOは顧客のクラウド支出が前年比50%増と発言。AIワークロードが需要をけん引。
▶ 先読みクラウド設備投資競争は続く。AIインフラ需要の底堅さは半導体・電力関連への追い風。
オラクル、国防総省と最大70億ドルの10年ソフト契約
オラクルが米国防総省と最大70億ドル・10年のソフトウエア契約を締結。政府向けクラウド・AI基盤の受注を拡大。
▶ 先読み政府調達がAIソフト大手の安定収益源に。防衛×AIの資金流入が今後も続く公算。
投資家が求める『AIエージェント』は次のフェーズへ 対応策は導入をためらわないこと
AIエージェントの活用が『試す』段階から業務組み込みの段階へ移行。導入の速さが企業間格差を広げると指摘。
▶ 先読みエージェント導入の巧拙が企業の生産性・株価評価を分ける。関連SaaS・受託開発への需要拡大が続く。
選外（このテーマの参考記事）
0724-M08
オープンAIのHugging Faceハッキング、議会で『AIキルスイッチ』法案の契機に
CNBC先読み — AI規制強化は開発コスト増要因。コンプライアンス対応力が大手の優位に働く可能性。
Zエネルギー・資源2＋選外2
ブレント原油、100ドル突破 次は120ドルの見方も
紅海でサウジ籍タンカー攻撃報道を受けブレント原油が約7%高の100.69ドルと5月下旬以来の100ドル台。今月の上昇率は3割超。
▶ 先読み中東情勢の悪化次第で120ドルも視野。インフレ再燃と利上げ観測を強め、あらゆる資産に波及。
ファーウェイ協業EV『問界』が赤字転落 半導体などコスト高騰が直撃
ファーウェイと協業するEVブランド『問界』が赤字転落。半導体などの部材高とモデルチェンジ短期化が採算を圧迫。
▶ 先読み中国EVの価格競争と原価上昇の板挟みが鮮明。淘汰局面入りで供給網・電池各社にも影響。
選外（このテーマの参考記事）
Z地政学・安保2＋選外1
トランプ政権、60カ国に新たな『広範』関税 強制労働を理由に金曜発効
米政権が強制労働対策の不備を理由に60カ国へ10〜12.5%の新関税を金曜午前0時過ぎに発動。暫定10%関税の失効に合わせた措置。
▶ 先読み日本を含む幅広い貿易相手に打撃。サプライチェーン再編と物価押し上げが同時進行する。
米議会、対イラン戦争権限決議で割れる トランプに撤退促す動き
米議会でイランへの軍事行動を制約する戦争権限決議を巡り与野党が対立。トランプ政権に対イラン撤退を促す動きも。
▶ 先読み米国内政治の不透明感が中東リスクに上乗せ。原油・防衛関連のボラティリティを高める。
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Zマクロ経済4＋選外1
FRB利上げ観測が急上昇 原油急伸で9月利上げ確率82%に
原油急騰でインフレ懸念が再燃し、FF先物が示す9月利上げ確率が約82%へ急上昇（1週間前は53%未満）。来週FOMCは据え置き公算。
▶ 先読み『利下げ』から『利上げ』へ市場観測が反転。金利上昇が株式・債券の重しとなる局面。
日本の6月コアCPI、4年ぶり低水準から小幅上昇 原油高と円安が影響
日本の6月コアCPIが前年比で小幅に上昇し4年ぶり低水準から反転。原油高と円安が物価を再び押し上げ。
▶ 先読み日銀の追加利上げ観測を後押し。中期債利回りの上昇圧力が続く。
日経平均が反落、下げ幅一時1700円超 米ハイテク株安を受け
米ハイテク株安を受け日経平均が反落し下げ幅は一時1700円超。ソフトバンクGやアドテストなど値がさ株に売り。TOPIXは一時4000割れ。
▶ 先読み米AI株の調整が日本株に直結。原油高・円安と重なり当面は神経質な地合いが続く。
米10年債利回り、2025年1月以来の高水準に上昇
原油高と底堅い雇用統計を背景に米10年債利回りが2025年1月以来の高水準へ上昇。
▶ 先読み長期金利上昇は高PER株の逆風。住宅・借換えなど実体経済にも波及しうる。
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Z注目（テーマ外）2
アリアンツ、HSBCのシンガポール保険事業を20.9億ドルで買収
独アリアンツがHSBCのシンガポール保険事業を約20.9億ドルで買収。アジアの保険・資産運用市場での基盤を強化。
▶ 先読み金融再編でアジア保険市場の争奪が活発化。金利上昇局面で保険大手の収益改善期待も。
IBMのクリシュナCEO、『AIはソフト事業を破壊しない』と投資家に説明
IBMのクリシュナCEOが、生成AIは同社ソフト事業を脅かすより補完すると投資家に説明。決算後の懸念払拭を狙う。
▶ 先読み『AIは既存ソフトの敵か味方か』の論争が投資判断の焦点に。大手ソフトの再評価につながる可能性。